Der junge Billy Fisher (Tom Courtenay) arbeitet im Büro einer Bestattungsfirma in der nordenglischen Provinz. Gelangweilt von Job und Leben erfindet er Geschichten über seine Familie und flüchtet sich in ausgeklügelte Tagträume, in denen er Kriegsheld und politischer Führer der Fantasienation Ambrosia ist. Auch die beiden Frauen Rita (Gwendolyn Watts) und Barbara (Helen Fraser) belügt er, um sich mit beiden treffen zu können. Allein die freigeistige Liz (Julie Christie) weckt sein aufrichtiges Interesse, scheint sie ihn doch als Einzige zu verstehen.

Das Frühwerk von Oscar®- und Berlinale-Preisträger John Schlesinger ("Asphalt-Cowboy") zählt zur British New Wave und macht aus der Roman- und Theatervorlage "Billy, der Lügner" eine romantisch angehauchte Gesellschaftssatire über den Umgang mit der eigenen Lebensrealität. Unter den insgesamt sechs BAFTA-Nominierungen, u.a. als Bester Film, waren auch jeweils eine für Hauptdarsteller Tom Courtenay ("Doktor Schiwago") und die spätere Oscar®-Gewinnerin Julie Christie ("Wenn die Gondeln Trauer tragen"), die hier in ihrer ersten großen Rolle zu sehen ist.